本週內銀出業績, 加上大家觀望歐美多個會議之結果,預計市況繼續悶, 但可別被悶走啊!
合和實業 (0054)
合和實業 (0054)和信和(0083)合作的喜帖街項目,應該都算是港島近年新盤的重頭戲.
以鄰近嘉薈軒的做價15000-16000每平方呎作參考,再加上喜帖街項目有隨道直接通往地鐵站的優點,所以明年開賣叫價達兩萬元一平方呎都不是奇聞,當然市建也非省油的燈,他朝此項目每呎開賣價在七千餘元以上時,巿建局可要分紅50%;
在此作一簡單計算: 此項目單計住宅部份約731,000呎,每呎估計平均賣$20000即項目可吐現146億; 減去90億成本後, 盈利為56億.
扣去分紅予巿建再和信和對分盈利後,單計住宅那部份已賺取14億, 這數目約是合和舊年全年核心盈利;
另外, 合和二期項目是酒店發展為主,
這部分除了純粹憧憬落成後資本升值 (預期在未來幾年可入帳的盈利估計達20億元)之外, 未來灣仔金鐘大容合,合和旗下在灣仔之物業收益可望大大投升;
合和公路(0737)依然貢獻太半盈利, 雖然近來國內公路收費下調, 有多少政策風險, 但隨着港珠澳大橋落成,
合和公路各綫之車流量可望大大受惠;
在喜帖街項目明年開售和合和公路帶來的現金流, 相信未來可保持相約的派息率, 以作為股東在等侍時的回報;
再者有估計未來合和可能分拆地產業務上市, 這更是未來股價一大催化劑.
各位可參考下列文章 立論：建灣仔王國合和有睇頭:
http://hk.apple.nextmedia.com/geocheck/ci/http__3A__2F__2Fhk.apple.nextmedia.com__2Ffinanceestate__2Fart__2F20120704__2F16482505
筆者現持有54
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